[摘要] 中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
中国人民银行决定下调金融机构人民币存贷款基准利率
中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
自同日起，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。个人住房贷款利率浮动区间不作调整，金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策，继续抑制投机投资性购房。
央行一个月内两度下调存贷款利率
央行上次降息距离现在尚不到一个月，6月7日，中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
金融机构人民币存贷款基准利率调整表
算一算：降息后首套房月供少近121元
对此政策搜房网数据监控中心帮购房者算了一笔账：以贷款100万、20年等额本息还款为例，政策后按照首套房贷8.5折计算，每月少还款120.92元，总共少支出约29020.78元
首套房贷100万 20年 等额本息成本支出对照表 | |||||||
| 利率(%) | 8.5折后利率(%) | 月还款 | 月成本减少 | 利息 | 总还款 | 成本减少 | |
| 调整前 | 6.8 | 5.78 | 7037.97 | 120.92 | 689113.42 | 1689113.42 | 29020.78 |
| 调整后 | 6.55 | 5.5675 | 6917.05 | 660092.64 | 1660092.64 | ||
注：成本按照首套房8.5折利率计算 | |||||||
买二套房以贷款100万、20年等额本息还款为例，政策后按照二套房贷1.1倍计算，每月少还款167.19元，总共少支出约40125.57元。
二套房贷100万 20年 等额本息成本支出对照表 | |||||||
| 利率(%) | 1.1折后利率(%) | 月还款 | 月成本减少 | 利息 | 总还款 | 成本减少 | |
| 调整前 | 6.8 | 7.48 | 8043.71 | 167.19 | 930489.69 | 1930489.69 | 40125.57 |
| 调整后 | 6.55 | 7.205 | 7876.52 | 890364.12 | 1890364.12 | ||
注：成本按照二套房1.1折利率计算 | |||||||
观点：非对称降息或利好房地产
非对称降息意味着息差减少，压缩银行盈利空间，对银行股是利空，对地产板块则是利好。
合富辉煌龙斌：降息超预期 房产行业需要冷静对待
合富辉煌市场研究中心副总经理、合富置业首席市场分析师龙斌博士央行认为，降息超预期，一定是经济困难超预期。降息对楼市构成大利好，一来说明信贷政策认可5、6月成交回暖、楼价平稳的市场走势，回暖无疑将持续；二来将大大增强购房信心，但明文强调限贷和抑制投资，行业需要冷静对待。
合富辉煌黎文江：货币政策还将从松 房价不可能降
合富辉煌黎文江黎文江表示，在未来，央行仍将下调存贷款准备金率和存贷款基准利率。货币政策一旦下行，在两年内不太具有上调的可能。有货币政策压底，黎文江表示，下半年楼市调控将不太可能加强。但不排除国家再通过督促各地出台房价控制目标从而防止房价出现大幅增长。
胡景晖：二次降息难以利好楼市 下半年市场仍悲观
伟业我爱我家副总裁胡景晖在接受搜房网采访时表示，央行再次降息将很难起到对于楼市的提振作用，相反其中“个人住房贷款利率浮动区间不作调整，金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策，继续抑制投机投资性购房”的表述将起到稳定购房者心态的积极作用，随着恐慌性购房者的退场，下半年房地产市场仍将以悲观为主要基调。
黄兴文：二次降息意料之中 对房地产行业是利好消息
北京师范大学珠海分校不动产研究所副所长、副教授黄兴文对央行年内二次降息的政策表示在预料之中，降息对房地产行业来说不是坏消息，在一定程度上利于市场的好转。黄兴文说，央行此次降息利于宏观经济的企稳回升，一方面减小企业的资金压力，另一方面促进居民消费。他表示，目前人民币存贷款基准利率进入降息通道，未来利率或者还会有节奏的下调。
聂梅生：降息意料之中 或成购房者出手好时机
工商联房地产商会会长聂梅生表示对这次降息在意料之中，符合市场预期。年内2次连续降息是一种刺激性的货币政策，这表明中国经济开始放缓，对金融市场尤为重要。在谈到对楼市影响时，聂会长说房地产投资已经对我国的固定资产投资形成了负拉动，降息间接性的影响楼市调控。但对于购房者而言，聂会长认为此次降息对刚需购房者是利好消息，提高消费者的消费意愿，特别作为自住刚需购房者，从5月份楼市开始以量换价时，购房者选择余地变多，购房者就可以考虑出手置业了。
央行2002年以来历次降息一览
| 数据上调时间 | 存款基准利率 | 贷款基准利率 | 消息公布次日指数涨跌 | |||||
| 调整前 | 调整后 | 调整幅度 | 调整前 | 调整后 | 调整幅度 | 上海 | 深圳 | |
| 2012年7月6日 | 3.25% | 3% | -0.25% | 6.31% | 6% | -0.31% | -- | -- |
| 2012年6月8日 | 3.50% | 3.25% | -0.25% | 6.56% | 6.31% | -0.25% | -- | -- |
| 2011年7月7日 | 3.25% | 3.50% | 0.25% | 6.31% | 6.56% | 0.25% | -0.58% | -0.26% |
| 2011年4月6日 | 3.00% | 3.25% | 0.25% | 6.06% | 6.31% | 0.25% | 0.22% | 1.18% |
| 2011年2月9日 | 2.75% | 3.00% | 0.25% | 5.81% | 6.06% | 0.25% | -0.89% | -1.53% |
| 2010年12月26日 | 2.50% | 2.75% | 0.25% | 5.56% | 5.81% | 0.25% | -1.90% | -2.02% |
| 2010年10月20日 | 2.25% | 2.50% | 0.25% | 5.31% | 5.56% | 0.25% | 0.07% | 1.23% |
| 2008年12月23日 | 2.52% | 2.25% | -0.27% | 5.58% | 5.31% | -0.27% | -4.55% | -4.69% |
| 2008年11月27日 | 3.60% | 2.52% | -1.08% | 6.66% | 5.58% | -1.08% | 1.05% | 2.29% |
| 2008年10月30日 | 3.87% | 3.60% | -0.27% | 6.93% | 6.66% | -0.27% | 2.55% | 1.91% |
| 2008年10月9日 | 4.14% | 3.87% | -0.27% | 7.20% | 6.93% | -0.27% | -0.84% | -2.40% |
| 2008年9月16日 | 4.14% | 4.14% | 0.00% | 7.47% | 7.20% | -0.27% | -4.47% | -0.89% |
| 2007年12月21日 | 3.87% | 4.14% | 0.27% | 7.29% | 7.47% | 0.18% | 1.15% | 1.10% |
| 2007年9月15日 | 3.60% | 3.87% | 0.27% | 7.02% | 7.29% | 0.27% | 2.06% | 1.54% |
| 2007年8月22日 | 3.33% | 3.60% | 0.27% | 6.84% | 7.02% | 0.18% | 0.50% | 2.80% |
| 2007年7月21日 | 3.06% | 3.33% | 0.27% | 6.57% | 6.84% | 0.27% | 3.81% | 5.38% |
| 2007年5月19日 | 2.79% | 3.06% | 0.27% | 6.39% | 6.57% | 0.18% | 1.04% | 2.54% |
| 2007年3月18日 | 2.52% | 2.79% | 0.27% | 6.12% | 6.39% | 0.27% | 2.87% | 1.59% |
| 2006年8月19日 | 2.25% | 2.52% | 0.27% | 5.85% | 6.12% | 0.27% | 0.20% | 0.20% |
| 2006年4月28日 | 2.25% | 2.25% | 0.00% | 5.58% | 5.85% | 0.27% | 1.66% | 0.21% |
| 2004年10月29日 | 1.98% | 2.25% | 0.27% | 5.31% | 5.58% | 0.27% | -1.58% | -2.31% |
| 2002年2月21日 | 2.25% | 1.98% | -0.27% | 5.85% | 5.31% | -0.54% | 1.57% | 1.40% |
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一个月内两次下调基准利率 央行何以连续降息
（来源：深圳商报）分析人士认为，央行在一个月时间里两次下调基准利率，凸显出决策部门稳增长的强烈意图。
“央行在不到一个月的时间里再次宣布降息，充分体现了稳定经济增长的政策意图。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，连续降息后，一年期贷款利率合计下调了50余个基点，极大地降低了企业的贷款利率，有利于降低企业经营成本，提振企业信贷需求，从而防止经济增速的进一步下滑。
“下调基准利率，降低资金成本，有利于释放企业的有效投资需求。”华创证券研究所副所长华中炜指出。
经济学家普遍预计，一段时间内我国经济增势仍不容乐观，而近期公布的PMI数值也显示出企业信贷需求疲弱的迹象。降低企业融资成本，刺激企业信贷需求迫在眉睫。
郭田勇还表示，目前物价水平持续回落，这也为央行再次降息提供了较大的操作空间。
值得注意的是，就在央行宣布降息的同时，欧洲央行宣布将存款利率从0.25％下调至0.0％，将再融资利率由1.0％下调至0.75％。英国央行虽然维持利率不变，但将国债采购项目额度增加了500亿英镑至3750英镑。
国家信息中心预测部副研究员张茉楠认为，央行此次降息，属于全球央行的集体行动，这是去年全球六大央行联手救市的翻版，也是我国央行的顺势而为。
央行降息有助楼市成交活跃 经济学家网上热议
此次降息对楼市有何影响，昨晚，部分经济学家在微博上发表观点。
交通银行首席经济学家@连平:此次降息会有助于楼市成交量活跃，同时人们对未来的预期也会改变，可以推动刚需进一步释放，从而有益于未来的经济增长。央行此次降息，说明希望通过降低企业的融资成本，来提升企业的投资意愿，改变对未来的预期，推动经济增长。
中信证券研究部执行总经理、首席宏观经济学家@诸建芳：央行此举意在通过行政限购的方式抑制投机性购房，鼓励刚性需求购房者购房。房地产调控政策年内不会放松。
国家信息中心经济预测部主任@范剑平：此次意外降息对房地产刺激，刚需可加快入市。降息后，预计商品房销售将加快，住宅新开工投资由负转正亦可期，地产股有望形成趋势性行情。在市场预期央行会降准释放流动性的时候，央行却采用了降息的方式引导市场利率下行，尽管如此，仍需要释放流动性，银行贷款利率才会回落，“压缩存款正利率空间，首先得益的是股市和房市。”
西南证券研究所副所长@王剑辉：此次央行贷款利率下浮调整为基准利率的0.7倍，但个人住房贷款利率浮动区间不作调整。此举反映出对实体经济的刺激，对房地产行业而言不是决定性的利好，因为房地产调控主要来自限购政策，不完全受到资金成本的影响。
业内称央行降息使存款减少 房贷压力减轻
在央行降息之后，会对我国经济产生什么样的影响？老百姓最关心的存款、房贷会发生什么样的变化？昨日，记者就此采访了相关人士。
据深圳大学国际金融研究所所长国世平昨日在接受本报记者采访时指出，央行此次降息主要是考虑实体经济。从当前情况来看，今年的GDP很难保证7.6%，还有可能会下至6%以下，“这次降息在贷款方面下调的幅度非常大，达到0.31%，存款则相对要少一点，主要就是考虑到要救实体经济。如果再不减少企业金融成本的压力，经济将下滑得更快。”
同时，国世平指出，央行今年6月份的降息文件中没有提到房地产，市场因此误读认为央行降息的举措暗示将放松房地产，导致房地产形成一次反弹。“央行这次的调息非常清楚，将调息的空间非常清楚地表达出来，并表示这次调息和房地产无关，相反还要加大对房地产的调控。”
他表示，不排除今年还有3～4次降息，“为什么降息有这么高的频率？因为我国的CPI控制得比较好，如果CPI比较高，央行也不敢降息。如果通货膨胀率控制在3%以下，降息的空间就非常大了。”
而多位学者专家也在微博上表达了他们自己的观点。海通证券首席经济学家李迅雷在其微博中表示，此次非对称降息，一是刺激内需，二是将银行盈利转给实体经济。财政预算若要超支缺好项目支持，且在产能过大、库存居高不下的情况下，制造业的投资意愿不足，因此今年货币政策的空间要大于财政政策。他表示若此判断成立，则下半年至少仍有两次以上降准和一次以上降息。
记者昨日在央行公布下调金融机构人民币存贷款基准利率后，从几家商业银行理财人士处了解到，银行将于今日开始采用新的基准利率。
一大型国有银行的理财人士表示，该行降息前的一年期定存利率为3.5%。降息后，10000元的一年期定存本息将为10300元，比降息前要少50元。一家中小型银行理财人士则表示，该行降息前的一年定存利率为3.575%，降息后的利息将减少57.5元。
关于房贷，理财人士表示在各家银行政策公布之前尚不能确定优惠情况。但如果按照基准利率来计算，以100万元、20年分期付款的方式计算，降息前每月需还房贷7633.4元，降息后每月还房贷将便宜170多元。
在理财产品方面，理财人士表示央行在6月份宣布降息后，理财产品的率缩水了20%左右，这次降息意味着还将继续缩水。具体会缩水多少，还需要等待银行上级的通知。如果未来继续降息，理财产品的率将继续缩水。
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