[摘要] 中国人民银行副行长胡晓炼日前在市场利率定价自律机制成立暨第一次工作会议上指出，近期推进利率市场化工作的任务，一是建立市场利率定价自律机制，二是开展贷款基础利率报价工作，三是推进同业存单发行与交易。
中国人民银行副行长胡晓炼日前在市场利率定价自律机制成立暨次工作会议上指出，近期推进利率市场化工作的任务，一是建立市场利率定价自律机制，二是开展贷款基础利率报价工作，三是推进同业存单发行与交易。
胡晓炼指出，市场利率定价自律机制是由金融机构组成的市场定价自律和协调机制，在符合国家有关利率管理规定的前提下，对金融机构自主确定的货币市场、信贷市场等金融市场利率进行自律管理，维护市场正当竞争秩序，促进市场规范健康发展。
开展贷款基础利率报价工作。建立贷款基础利率集中报价和发布机制，把市场基准利率报价从货币市场拓展至信贷市场。随着贷款利率管制全面放开，近期将以自律机制为基础，组织综合实力较强的金融机构报出对其最优质客户执行的贷款利率，为金融机构信贷产品定价提供参考。这将有利于适应贷款利率全面放开、实现市场化的需要。
推进同业存单发行与交易。借鉴国际经验，立足近年来我国同业融资市场发展迅速情况，近期将从在银行间市场上发行同业存单入手，逐步扩大负债产品的市场化定价范围，进一步丰富金融机构市场化负债产品，从而为稳妥有序推进存款利率市场化创造条件。
胡晓炼强调建立市场利率定价自律机制、贷款基础利率集中报价和发布机制对进一步推进利率市场化改革的意义。
一是激励金融机构强化财务约束，实现科学合理定价；二是通过建立信贷市场基础利率，为金融机构信贷产品市场化定价提供参考；三是进一步发展货币市场，规范同业业务，防范金融风险；四是强化定价自律管理，维护公平有序的市场竞争秩序。
胡晓炼对自律机制成员单位提出：首先，要进一步提高自身综合实力，适应利率市场化改革不断推进的市场环境；第二，要科学制定标准和程序，开展好金融机构合格审慎及综合实力评估，发挥自律机制的激励约束作用；第三，要加强研究，为推进利率市场化改革建言献策。中国人民银行将根据利率市场化改革的总体安排，对市场利率定价自律机制成员采取一定的激励约束措施，促进金融机构提高自主定价能力，提升金融服务水平。
中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管温彬表示，同业存单的推出，一是有助于完善Shibor的品种期限结构。目前1周及以内的Shibor品种的交易量占90%以上，中长期品种的交易较少。
计划中拟推出的同业存单产品以3个月和6个月期限为主，有利于形成完整的货币市场率曲线，增强Shibor在金融产品定价中的基准地位。
二是有利于提高商业银行定价能力。同业存单是商业银行进行主动负债管理的重要工具，市场化定价的资金成本具有波动性和不确定性，这会倒逼商业银行加强资产负债管理、提高风险管理能力，向管理风险要效益。
同业存单与同业存款相比有三个优势：一是主动性。发行人可以根据资产负债管理的需要，自行决定发行的金额和期限。二是透明性。作为线上业务，可以根据供求关系市场化定价，提高透明度。三是稳定性。鉴于同业存单可以转让而不能提前支取，可以避免银行存款波动。
更重要的是，拟推出的同业存单从发行对象上看类似同业存款，如果根据《大额可转让定期存单管理办法》（1996年）的相关规定，同业存单吸收的存款应当缴纳存款准备金。
因此，试点推出同业存单可能被视为一般性存款而计入贷存比考核，这对于吸收存款压力大的中小股份制银行有巨大的吸引力。..
延伸阅读：
房企"发狠"要价 徐州过万楼盘11个19000!
随着进入下半年，各家银行房贷愈发收紧，包括四大行在内的多家银行也纷纷将首套房贷利率提至基准、甚至上浮10%，使得不少有置业打算的市民一筹莫展。
不过，此时有小银行抓住机会开始利用利率市场化创新来抢占市场。
昨日广东南粤银行推出名为“蓄利宝”的创新产品，通过该产品合约，存款可以获得积分，相应的积分可以兑换成为贷款折扣。
存款积分换贷款折扣
从目前趋势来看，我国全面利率市场化的脚步声已经越来越近了。
专业人士分析指出，利率市场化的不断推进将有利于促进银行实施更加差异化的策略。这或将为研发具有创新性、首创性的银行产品提供优良的沃土。
面对行业即将到来的重新洗牌，不少中小银行看准了机会。
昨日，南粤银行高调宣布推出“蓄利宝”，通过该产品，存款可以获得积分，并兑换成为贷款折扣。据介绍，办理“蓄利宝”业务，储户除享受上浮10%的银行存款利息或正常理财外，客户资产还可以累积积分，未来申请购房贷款时，凭积分就可以获得贷款利率折扣，即可享受比当时普通客户更低的贷款利率。
客户资产越多，期限越长，贷款利率折扣就越大。比如，一对夫妇打算一年后在广州首次置业，那么他们可以选择在该行存入活期存款50万元，这50万元将每日累积相应的积分。那么，一年后这对夫妇当申请期限30年的购房贷款100万元时将获得额外的积分折扣。
银行工作人员计算表示，假设当时该银行房贷的利率标准为人行基准利率的9折（5.895%），这些积分可抵扣成为相应的折扣，其实际房贷利率只需按照8.452折执行（5.536%），节省利息超过8万元。
“客户的积分7年有效，存款能获得上浮10%的利息，可自由支配。积分将按照不同存款或理财的不同期限、品种和数量来计算。活期存款由于对银行来说成本，积分也相应是的。”该行负责人表示，出于监管的规定和对折扣实际作用的考量，积分达到5000分，申办业务半年以上，才可以使用积分抵扣贷款折扣。“节省了就相当于赚了，除了其他正常理财之外，相应的贷款折扣省下来总利息折算到一年去，相当于存款带来了16%的额外。”
延伸阅读：
房企"发狠"要价 徐州过万楼盘11个19000!
利率市场化促银行转型
过去商业银行存款与贷款利率一直由央行根据货币市场中的流动性与通货膨胀现状等多方面因素进行调节。就目前而言，已有不少商业银行酝酿推出创新类服务产品，来迎接这一轮的金融变革。
某银行负责人表示，总体来说，利率市场化对于中小银行带来的冲击一定是会大于大型银行的。
大型银行的传统业务占比相对较低、存款来源相对稳定、风险定价能力相对较强，在这次金融变革过程中受到的冲击相对较小。而中小银行尤其是小银行对高利差盈利模式依赖性强，网点数量少、品牌知名度低、以及议价能力弱等，都制约着新形势下小银行的生存发展。
目前，央行虽然取消了贷款利率下限，但居民个人住房按揭贷款利率下限并没取消。而且，由于市场银根收紧，房贷利率不降反升。
不少银行人士反映，低于8折的贷款对银行来说就是亏的。
对于成本问题，南粤银行负责人表示，“有一点是一定的，中小银行无论如何务必要求变，要转变发展模式适应新的市场环境，以往的粗放经营方式要向精细化、专业化的发展方向转变，”蓄利宝“充分研究了客户的整个购房置业过程，从筹备首付款初期即提供优质的产品和服务，抓住并满足客户对省息的个性化需求，增强了客户与银行之间的粘性，综合核算下来，还是有盈利空间的，对银行来说相当于是用时间换空间。”
延伸阅读：
房企"发狠"要价 徐州过万楼盘11个19000!
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
